Como os capitalistas de risco ganham dinheiro?
Capitalistas de risco ganham dinheirodos juros transportados de seus investimentos, bem como taxas de administração. A maioria das empresas de capital de risco recolhe cerca de 20% dos lucros do fundo de private equity, enquanto o restante vai para os seus sócios limitados. Os sócios gerais também podem cobrar uma taxa adicional de 2%.
O capital em VC vem deindivíduos ricos, fundos de pensão, doações, companhias de seguros e outras entidades que estão dispostas a assumir riscos mais elevados por recompensas potencialmente mais elevadas.
Os capitalistas de risco normalmente estruturam os reembolsos comouma combinação de pagamentos em dinheiro e capital próprio, dependendo dos termos do seu contrato. Os pagamentos em dinheiro são geralmente feitos sob a forma de dividendos, enquanto o capital próprio é distribuído sob a forma de ações ou opções.
| Papel | Compensação excluindo transporte | Compartilhar em transporte |
|---|---|---|
| Associado Sênior | US$ 150.000 - US$ 480.000 | Pequeno |
| Diretor ou vice-presidente (VP) | US$ 140.000 - US$ 340.000 | Aumentando |
| Sócio Júnior / Sócio | US$ 400.000 - US$ 600.000 | Grande |
| Sócio Geral / Diretor Geral | US$ 500.000 - US$ 2.000.000 | Significativo |
Tipicamente,uma empresa de capital de risco levanta capital para seus fundos de sócios limitados (LPs), com sócios gerais (GPs) também fazendo uma contribuição de capital em alguns casos. A principal responsabilidade de um sócio comanditário é alocar e administrar os fundos arrecadados de sócios comanditários.
As empresas de capital de risco levantam dinheiro de parceiros limitados (LPs) para investir em startups promissoras ou até mesmo em fundos de risco maiores. Por exemplo, ao investir numa startup, o financiamento de capital de risco é fornecido em troca de capital na empresa, enão se espera que seja reembolsado dentro de um cronograma planejadono sentido convencional, como um empréstimo bancário.
E os juros transportados variam amplamente, mas podem potencialmente adicionar US$ 0 ou aumentar a remuneração total em 2x, 4x ou até mais.Os Parceiros Juniores provavelmente ganharão em torno do nível de US$ 500 mil (ou menos), com os Parceiros Gerais na faixa de US$ 500 mil a US$ 1 milhão em termos de salário + bônus de final de ano.
Com base em pesquisas detalhadas da Cambridge Associates, o quartil superior de fundos de capital de risco tem um retorno médio anual variando de 15% a 27% nos últimos 10 anos, em comparação com uma média de retorno de 9,9% do S&P 500 por ano para cada um desses dez anos. (Ver tabela na página 13 do relatório).
As horas trabalhadas variam de acordo com o tipo e tamanho da empresa, mas a média gira em torno de 50-60 horas por semana. Isso significa que você estará no escritório ou em reuniões a maior parte do dia durante a semana, com fins de semana relativamente livres.
Capitalistas de risco ganham dinheirodos juros transportados de seus investimentos, bem como taxas de administração. A maioria das empresas de capital de risco recolhe cerca de 20% dos lucros do fundo de private equity, enquanto o restante vai para os seus sócios limitados. Os sócios gerais também podem cobrar uma taxa adicional de 2%.
O que os capitalistas de risco fazem o dia todo?
Participe e contribua em reuniões diárias para discutir oportunidades de investimento e empresas do portfólio. Preparar apresentações e memorandos de investimento. Façam o que puderem para ajudar a manter o navio flutuando e no bom caminho.
Os tubarões são capitalistas de risco, o que significa que são milionários e bilionários “self-made” que buscam oportunidades lucrativas de investimento empresarial. Embora sejam membros remunerados do elenco do programa, eles dependem de sua própria riqueza para investir nos produtos e serviços dos empreendedores.
Tornar-se um capitalista de risco (VC) normalmente envolve uma combinação de educação, experiência e networking dentro do ecossistema de startups e investimentos. Embora possa ser um desafio entrar no campo sem experiência relevante,Não é impossível.
Uma maneira de se tornar um capitalista de risco sem dinheiro e sem experiência écomece sua própria empresa de capital de risco. Isso exigiria uma quantidade significativa de tempo, esforço e risco, mas é possível fazê-lo sem entrada de dinheiro.
Salário de capital de risco.$ 71.500 é o 25º percentil. Salários abaixo disso são discrepantes. $ 119.500 é o 75º percentil.
Um VC de sucesso para uma empresa de primeira linha pode esperar ganhar algo entre US$ 10 milhões e US$ 20 milhões por ano. Os melhores rendem ainda mais. Entretanto, há também a “taxa de gestão” de 2% ou 2,5% que as empresas de capital de risco cobram aos seus investidores.
Você abre mão de parte do controle da sua empresa
Os capitalistas de risco essencialmente compram ações de sua marca, o que significa que agora eles têm uma palavra a dizer sobre como você opera. Embora idealmente esses investidores tenham profunda experiência e contatos em seu setor, eles também têm suas próprias opiniões sobre como você faz as coisas.
Os ventos contrários e as avaliações económicas afectaram o apetite dos investidores, uma vez que o investimento de risco caiu acentuadamente. Caindo para o nível mais baixo em quatro anos,o mercado de VC de 2023 viu uma diminuição de 35% ano a ano em relação ao declínio dos níveis de investimento de VC de 2022.
Cerca de 25% das novas empresas não recebem todo o financiamento necessário para serem lançadas, restringindo assim o seu crescimento sustentável. Em média, dívidas de cartão de crédito, empréstimos comerciais e linhas de crédito representam 75% do financiamento de novos negócios. Em volta30%de todas as startups apoiadas por capital de risco fracassam.
Em 11 de março de 2024, o salário médio anual de um vice-presidente de capital de risco nos Estados Unidos era$ 157.532 por ano. Caso você precise de uma calculadora de salário simples, isso equivale a aproximadamente US$ 75,74 por hora. Isso equivale a US$ 3.029/semana ou US$ 13.127/mês.
Quantas horas os parceiros VC trabalham?
Você pode estar no escritório apenas por50-60 horas por semana, mas você ainda trabalha muito fora do escritório, então o capital de risco está longe de ser um trabalho das 9h às 17h. Esse trabalho fora do escritório pode ser mais divertido do que as bobagens que você atura no IB, mas significa que você está “sempre ligado” – então é melhor você adorar startups.
Uma carreira em capital de risco pode ser desafiadora e gratificante. Por um lado, os VCs têm a oportunidade de trabalhar com alguns dos empreendedores mais inovadores e talentosos do mundo. Eles também podem obter retornos financeiros significativos se seus investimentos forem bem-sucedidos.
Os VCs têmtaxa de falha relativamente alta. Mesmo os grandes e famosos fundos falham muito em suas escolhas. Normalmente, 50% dos investimentos do fundo acabam fechando e o VC perde todo o seu dinheiro. 30% se transformam em retornos 1x ou semelhantes (o VC recebe de volta seu dinheiro e talvez um pouco mais).
Tempo médio para sair:5-7 anosAs principais empresas de capital de risco investem frequentemente durante a fase da Série A, visando um cronograma de saída de 5 anos para as empresas do seu portfólio. Nesse ponto, as startups costumam ter alguma validação de mercado e pretendem escalar suas operações.
A dimensão média dos negócios de capital de risco em 2022 foi inferior à do ano anterior, exceto na fase anjo e sem*nte. Em 2022, o tamanho médio do negócio de empresas apoiadas por capital de risco em estágio posterior ascendeu a7,9 milhões de dólares americanos, abaixo dos 14 milhões de dólares americanos no ano anterior.
